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Bitte beziehen Sie sich beim Zitieren dieses Dokumentes immer auf folgende
URN: urn:nbn:de:kobv:517-opus-42046
URL: http://opus.kobv.de/ubp/volltexte/2010/4204/

Kunze, Karl-Kuno ; Strohe, Hans Gerhard

Time-varying persistence in the German stock market

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Dokument 1.pdf (2.581 KB) (SHA-1:21892644f2571201b86969230726f655f377afd8)

Kurzfassung in Englisch

This paper studies the persistence of daily returns of 21 German stocks from 1960 to 2008. We apply a widely used test based upon the modified R/S-Method by Lo [1991]. As an extension to Lux [1996] and Carbone et al. [2004] and in analogy to moving average or moving volatility, the statistics is calculated for moving windows of length 4, 8, and 16 years for every time series. Periods of persistence or long memory in returns can be found in some but not all time series. Robustness of results is verified by investigating stationarity and short memory effects.

Freie Schlagwörter (Deutsch): Persistenz , Aktienmarkt

Freie Schlagwörter (Englisch): persistence , stock market

RVK - Regensburger Verbundklassifikation: QH 200

Institut: Wirtschaftswissenschaften

DDC-Sachgruppe: Statistik

Dokumentart: b Monographie

Schriftenreihe: Statistische Diskussionsbeiträge / Lehrstuhl für Statistik und Ökonometrie

Bandnummer: 37

Sprache: Englisch

Erstellungsjahr: 2010

Publikationsdatum: 16.04.2010

Bemerkung:
Zugleich gedruckt erschienen:
Kunze, Karl-Kuno, Strohe, Hans Gerhard: Time-varying persistence in the German stock market / Karl-Kuno Kunze; Hans Gerhard Strohe. - Potsdam : Univ., 2010
(Statistische Diskussionsbeiträge ; 37)
ISSN 0949-068X

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